Ассоциация развития финансового рынка
+375 29 127-37-37 +375 17 200-61-68
  • Главная
  • Новости АРФИН
  • Польза и вред кредитного плеча
Польза и вред кредитного плеча

Вопрос, который волнует многих начинающих инвесторов: «Сколько денег нужно иметь для того, чтобы успешно зарабатывать на мировых финансовых рынках?» Почему-то в обществе сильно распространен стереотип, что для инвестиций нужно обладать баснословными деньгами. На самом деле, для торговли достаточно весьма скромной суммы, даже несмотря на то, что сумма одного лота на рынке Форекс составляет 100 000 единиц валюты.   «Действительно, минимальный торговый объем на Форексе — как правило, 100 или даже 150 тысяч единиц базовой валюты, – поясняет Михаил Грачёв, эксперт-аналитик официального партнера компании ТелеТрейд в Беларуси. — Давайте рассмотрим на примере пары евро/доллар. Текущий курс составляет примерно 1,06 доллара за 1 евро. Значит, для покупки или продажи одного лота — то есть 100 000 евро — нам потребуется 106 000 долларов. Такой суммой располагает далеко не каждый инвестор. Поэтому брокеры предоставляют своим клиентам так называемое кредитное плечо, чтобы дать им возможность выйти на рынок».   Кредитное плечо — средства, которые брокер одалживает клиенту, чтобы клиент имел возможность заключать сделки на финансовых рынках.   «Есть мнение, что кредитное плечо предоставляется для того чтобы максимизировать прибыль инвестора, но я с этим не согласен, — считает Михаил Грачёв. — Все-таки прибыль зависит в первую очередь от рыночной ситуации, от правильности прогнозов инвестора и от того, какие сделки он открывает. Можно иметь очень большую сумму депозита, но если при этом рыночная ситуация складывается неблагоприятно, то и прибыль будет минимальная. Поэтому, на мой взгляд, кредитное плечо — это возможность торговать на рынке Форекс для тех, кто не располагает значительными собственными средствами».   Давайте рассмотрим механизм кредитного плеча на простом примере.   Считаем кредитное плечо… в яблоках! Предположим, что вы можете купить ящик яблок по цене 10 рублей за килограмм. При этом вы знаете, что сможете сбыть ваш ящик яблок по цене 11 рублей за килограмм. Но в вашем распоряжении есть только 10 рублей, то есть вы можете купить лишь 1 килограмм яблок. А продавец сбывает свои яблоки только оптом — не менее 10 килограмм за одну сделку. Вы отдаете брокеру в залог свои 10 рублей, а брокер взамен предоставляет вам кредитное плечо 100 рублей, и вы покупаете 10 килограмм яблок. Потом вы продаете все яблоки по цене 11 рублей за килограмм и получаете выручку 110 рублей. Из них 100 рублей возвращаются брокеру, а он взамен возвращает вам залог — ваши 10 рублей. Итого у вас на руках остается 20 рублей — то есть в два раза больше, чем было раньше.   Интересно, что при этом за кредитное плечо не нужно платить проценты, как по кредиту в банке. По сути, брокер предоставляет его бесплатно. Возникают резонные вопросы: «А в чем тогда заключается интерес брокера? Зачем ему бесплатно давать деньги клиентам?»   «На самом деле, брокер тоже получает доход, — объясняет Михаил Грачёв. — Прибыль брокера формируется за счет спредов, то есть за счет разниц между ценой покупки и продажи актива. Каждый из нас сталкивался со спредом в обычных обменниках, только на Форексе его размер гораздо меньше. В результате все остаются довольны — и клиент, который получил дополнительные средства для заключения сделок на Форексе, и брокер, который получил небольшое вознаграждение в виде спреда».   Считаем спред в яблоках На практике предыдущий пример с яблоками будет выглядеть немного по-другому. Чтобы получить кредитное плечо от брокера, вы должны будете купить яблоки по его ценам (то есть котировкам). Брокер установил, что 1 килограмм яблок стоит не 10 рублей, а 10 рублей и 1 копейку. Значит, 10 килограмм яблок будет стоить на 10 копеек дороже. Эти 10 копеек — и есть вознаграждение брокера за предоставленное кредитное плечо. В сухом остатке вы получите на руки не 20 рублей, как в примере выше, а 19 рублей 90 копеек.   «Размер кредитного плеча может быть, в принципе, любым, — продолжает Михаил Грачёв. — Может быть 1:10, 1:50, 1:100 или даже 1:1000, 1:2000. Во многих странах, например, в ЕС и в США, размер кредитного плеча ограничен на законодательном уровне. В России, где как раз сейчас вступает в силу законодательство по Форексу, размер кредитного плеча ограничен планкой 1:50 или в особых случаях 1:100. В Беларуси таких ограничений нет, поэтому размер кредитного плеча определяется самим брокером по его желанию».   Нужно понимать, что кредитное плечо предоставляется без каких-то сложностей с документами и справками о доходах — это не банковский кредит. Средства предоставляются брокером автоматически в момент заключения сделки. Также автоматически списывается и спред.   При торговле на Форексе важно правильно подобрать оптимальный размер кредитного плеча. Дело в том, что кредитное плечо влияет на размер маржинального обеспечения, необходимого для открытия сделки. Чрезмерно большое плечо увеличивает скорость потери собственных средств в том случае, если сделка будет убыточной. Давайте рассмотрим конкретный пример.   Предположим, что у вас есть 1000 долларов собственных средств, и вы осуществляете сделку с кредитным плечом 1:100. Это означает, что вы можете оперировать суммой в 100 000 долларов – как раз достаточно для работы с 1 лотом. Изменение котировки валюты на 1 пункт принесет вам или заберет у вас 10 долларов.  Соответственно, для того чтобы потерять половину собственных средств, валюта должна пройти «не в ту сторону» 50 пунктов.  Теперь рассмотрим другую ситуацию – у вас есть 1000 долларов, но вы выбрали кредитное плечо 1:1000. В данном случае в сделке с одним лотом участвует лишь 100 долларов ваших собственных средств. И для того чтобы потерять половину собственных средств, валюта должна пройти «не в ту сторону» всего 5 пунктов.     «На самом деле, идеальный вариант – это торговать вообще без применения кредитного плеча, – считает Михаил Грачев. – Однако не каждый инвестор имеет такую возможность. Для успешной торговли, помимо правильного прогнозирования рынка, важно подобрать оптимальный размер кредитного плеча». Как видим, многим инвесторам без кредитного плеча не обойтись. И бояться его не нужно — при грамотном подходе благодаря кредитному плечу вы сможете заключать выгодные сделки даже в том случае, если размер ваших сбережений не превышает 1 000 долларов.   Удачной торговли!

Ассоциация развития финансового рынка

Адрес: 220004, г.Минск, ул.Короля, д.51, оф.11, 4 этаж

Телефон: +375 17 200-61-68 +375 29 127-37-37

E-mail: info@arfin.by

Напишите нам!
Напишите нам!